FedEx i partnerzy przygotowani na przejęcie InPost. Co z Brzoską?

Przejęcie InPost coraz bliżej. Konsorcjum tworzone przez Advent, FedEx, A&R i PPF uzyskało zapisy obejmujące 89,81 proc. kapitału polskiego operatora logistycznego. Tym samym przekroczony został wymagany próg 80 proc., a oferta została uznana za bezwarunkową. Transakcja o wartości 7,8 mld euro ma zostać rozliczona 30 września. Zmiana właścicielska nie oznacza jednak odejścia Rafała Brzoski. Obecny prezes ma nadal kierować InPostem.

Przejęcie InPost coraz bliżej

Oferta zakupu wszystkich akcji InPostu została ogłoszona przez inwestorów w maju. Jednym z podstawowych warunków było uzyskanie akceptacji właścicieli co najmniej 80 proc. kapitału spółki. Ten poziom udało się wyraźnie przekroczyć. Po zakończeniu podstawowego okresu zapisów konsorcjum dysponuje deklaracjami sprzedaży obejmującymi 89,81 proc. akcji. Nie oznacza to jednak końca całej procedury. Akcjonariusze, którzy wcześniej nie zdecydowali się na sprzedaż swoich walorów, otrzymali jeszcze dodatkowy czas. Zapisy będą przyjmowane do 7 października, do godz. 17.40 czasu środkowoeuropejskiego letniego. Rezultaty dodatkowego okresu mają zostać podane najpóźniej trzeciego dnia roboczego po jego zakończeniu. Od ostatecznej liczby zgłoszonych akcji zależeć będzie m.in. w jaki sposób przejęcie InPost będzie przebiegało w kolejnych etapach.

Czytaj też: InPost w rękach gigantów. FedEx wchodzi do gry!

Istotnym elementem przejęcia InPost jest planowane wycofanie akcji spółki z giełdy w Amsterdamie. W tym przypadku konsorcjum musi jednak osiągnąć jeszcze wyższy poziom udziałów. Niderlandzka giełda warunkowo zaakceptowała zakończenie notowań InPostu z dniem 23 października. Warunkiem jest posiadanie przez wzywających co najmniej 95 proc. akcji. Na razie wynik podstawowego okresu zapisów wynosi 89,81 proc., dlatego znaczenie będzie miał dodatkowy okres przyjmowania ofert od akcjonariuszy. Jeżeli inwestorzy ostatecznie będą kontrolowali więcej niż 80 proc., ale mniej niż 95 proc. kapitału, przewidziano przeprowadzenie przymusowego wykupu pozostałych akcji, czyli tzw. squeeze-outu. Ma on umożliwić wykup walorów znajdujących się jeszcze w rękach pozostałych akcjonariuszy.

Co z Rafałem Brzoską po przejęciu InPost?

Przejęcie InPost i zmiana właścicieli nie mają oznaczać odejścia założyciela i obecnego prezesa InPostu. Rafał Brzoska ma zachować stanowisko prezesa zarządu i nadal kierować grupą. Zgodnie z wcześniejszymi deklaracjami inwestorów InPost ma również zachować niezależność operacyjną. Główna siedziba operacyjna spółki oraz jej kluczowa kadra zarządzająca pozostaną w Polsce. Konsorcjum zapowiedziało jednocześnie wspieranie dalszego rozwoju operatora. Po rozliczeniu oferty w życie wejdą także zmiany w składzie rady nadzorczej, które zostały zatwierdzone przez walne zgromadzenie InPostu 29 czerwca.

Skala działalności InPostu wykracza obecnie daleko poza Polskę. Operator jest obecny na dziewięciu rynkach europejskich: w Polsce, Wielkiej Brytanii, Francji, Włoszech, Hiszpanii, Portugalii, Belgii, Luksemburgu oraz Niderlandach. Grupa świadczy usługi kurierskie i logistyczne związane przede wszystkim z obsługą handlu internetowego. Jednym z najważniejszych elementów jej działalności pozostaje sieć samoobsługowych automatów Paczkomat, umożliwiających nadawanie i odbieranie przesyłek.

Czytaj też: Amerykański kapitał w sercu Śląska? Jak Silesian-American Corporation uratowała przemysł i zmieniła układ sił

Przejęcie InPost nie jest jeszcze formalnie zakończone, ale przekroczenie progu 80 proc. pozwoliło konsorcjum przejść do rozliczenia oferty. Kolejnym istotnym punktem będzie wynik dodatkowego okresu zapisów. To on pokaże, czy inwestorzy osiągną próg 95 proc. umożliwiający realizację planowanego na 23 października wycofania akcji InPostu z giełdy w Amsterdamie.

To oni chcą przejąć InPost. Dają miliardy za polskiego giganta